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Approfondimenti | 09.06.2020

Un'introduzione a Bitcoin e agli exchange traded crypto | Parte 2

Presentazione di BTCetc: Bitcoin Exchange Traded Crypto

BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (Ticker: BTCE) è una Exchange Traded Cryptocurrency (ETC) che replica il prezzo del Bitcoin. L'ETC è supportato fisicamente al 100% da Bitcoin, negozia sul sistema di trading elettronico XETRA di Deutsche Börse ed è autorizzato a livello centrale fornendo agli investitori uno dei modi più sicuri e liquidi per ottenere esposizione al Bitcoin. Ogni unità di BTCE dà al possessore titolarità su una quantità predefinita di Bitcoin.

Un modo più semplice per investire in criptovalute

Investire in BTCE è semplice come acquistare azioni tramite il proprio broker o banca. A differenza dell'investimento diretto in Bitcoin, non è necessario affrontare le sfide tecniche della creazione di un portafoglio di criptovalute per custodire Bitcoin. Le tue unità di BTCE sono detenute in modo sicuro dal tuo broker o banca, eliminando così il rischio di perdere il tuo investimento a causa della mancanza di conoscenza del funzionamento delle chiavi crittografiche.

Investi in Bitcoin in una borsa regolamentata

BTCE è quotato su XETRA, uno dei pricipali listini in Europa. Poiché Deutsche Börse è una borsa regolamentata gli investitori possono negoziare con fiducia sapendo che tutti gli operatori del mercato sono controllati rigorosamente e attentamente monitorati per prevenire abusi di mercato. L'alternativa è acquistare Bitcoin su listini per criptovalute, la maggior parte dei quali non è regolamentata o non ha standard di sicurezza e conformità rigorosi.

Ampia liquidità

L'emittente ha stretto una partnership con fornitori di liquidità a livello mondiale e partecipanti autorizzati (AP) per garantire un'ampia liquidità, con conseguenti stretti spread in borsa e la capacità di creare o riscattare unità di BTCE sul mercato primario.

Riscatto a fronte di Bitcoin

BTCE può anche essere riscattato direttamente per Bitcoin. Come ulteriore livello di protezione per gli investitori, ogni transazione di riscatto deve essere confermata dall'emittente e da un rispettabile amministratore di parte terza per garantire che nessun Bitcoin possa essere sottratto a causa di dolo o negligenza per conto dell'emittente.

Custodia

L'emittente deposita Bitcoin presso BitGo Trust Company, un depositario sicuro e regolamentato, appositamente creato per detenere attività digitali. I rigorosi standard KYC e AML assicurano che la provenienza di tutte le criptovalute in custodia sia stata verificata.

BTCE è emesso dal ETC Group ed è commercializzato e distribuito da HANetf. Le performance passate non sono indicative delle performance future e quando si negozia ETC il capitale è a rischio.

Vantaggi di BTCE e Exchange Traded Bitcoin:
  • Esposizione bitcoin semplificata: quotata in borsa, regolamentata e sicura
  • Acquistare e vendere BTCE è semplice come negoziare qualsiasi titolo azionario
  • Fai trading attraverso il tuo broker regolamentato, su borse regolamentate con un meccanismo di compensazione centrale
  • Non è necessario gestire un portafoglio di criptovalute o scambiare su borse di criptovalute non regolamentate
  • Non è necessario gestire chiavi crittografiche o tecnologia blockchain
Rischi di investimento in BTCE:
  • Come le azioni, il capitale di un investitore è completamente a rischio e potresti non recuperare l'importo originariamente investito
  • Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono anche avere un effetto positivo e negativo sui rendimenti
  • Le performance passate di Bitcoin non sono garanzia di performance future
  • Il prodotto potrebbe non essere un investimento adatto a tutti gli investitori e ciascun investitore dovrebbe determinare l'idoneità del proprio investimento alla luce delle proprie circostanze
  • Per un elenco completo dei rischi associati al prodotto BTCE, consultare il prospetto
Bitcoin Trading vs Exchange Traded Bitcoin

Acquistare e custodire Bitcoin non è sempre stato facile e molti investitori sono stati scettici a causa dei problemi di dentezione all'interno dell'infrastruttura del mercato delle criptovalute.

Ecco come BTCE offre un 'esperienza più sicura, più semplice e più familiare per gli investitori non specializzati:

Listino di Quotazione BTCE è quotato su Xetra di Deutsche Börse, è il primo ETP Crypto quotato in una delle prime 10 borse valori del mondo. Deutsche Börse è anche la più grande borsa ETF in Europa e detiene una quota di mercato del 28% [1]. Attraverso questo strumento, gli investitori hanno accesso alla liquidità e agli standard di regolamentazione di più alto livello. Altri ETP sul Bitcoin esistenti sono quotati su una varietà di borse europee, alcune delle quali sono solo regionali o non facenti parte dell'UE, il che può renderne più difficile l'accesso per gli investitori. Attraverso il regolamento BaFin, BTCE può essere passaportato per la vendita in tutta l'UE.
Liquidità BTCE condivide numerosi vantaggi con gli ETF / ETP tradizionali. È quotato in una borsa importante e supportato da un profondo bacino di market maker di classe mondiale come Flow Traders e Jane Street, che offre agli investitori diverse alternative per eseguire le loro operazioni. I prodotti esistenti hanno una scelta molto più limitata di fornitori di liquidità, a volte solo uno, il che crea una dipendenza indesiderata per gli investitori in periodi di mercati instabili. Significa anche che l'arbitraggio non è presente, una caratteristica molto importante per un ETP che impedisce sconti e premi.
Redenzione fisica BTCE offre agli investitori l'opzione di riscattare le proprie partecipazioni per Bitcoin effettivo. Pochissimi ETP Bitcoin supportano questo meccanismo. Agli investitori piace questa possibilità anche nel caso di altri ETP fisici come quelli sull'oro. Offre agli investitori un ulteriore livello di comfort grazie al fatto che il prodotto è supportato al 100%.
Rischio Emittente L'emittente di BTCE è un SPV istituito al solo scopo di emettere il prodotto. BTCE è supportato al 100% da Bitcoin fisico, il che significa che per ogni titolo in circolazione esiste una quantità corrispondente di Bitcoin tenuta in custodia presso il depositario. Queste caratteristiche minimizzano il rischio di controparte per gli investitori. BTCE non può essere creato senza il Bitcoin fisico in custodia. Alcuni ETP Bitcoin esistenti sono sotto forma di certificati che comportano rischi di controparte nei confronti dell'entità che li emette. Inoltre, alcuni prodotti non possiedono Bitcoin come garanzia, ma utilizzano invece la replica sintetica.
Custodia BTCE mantiene Bitcoin a supporto del prodotto presso il rispettabile, sicuro, regolamentato e assicurato depositario BitGo Trust Inc.Company. I depositi sono assicurati dai Lloyds di Londra contro l'hacking e altri abusi fino a un valore di $ 100 milioni. BitGo è un trust regolamentato e tutti i Bitcoin sono depositati in un caveau con comparti stagni e refrigerati. Altri ETP Bitcoin utilizzano una varietà di accordi di custodia diversi con vari depositari. Non tutti questi custodi sono regolamentati o assicurati e non possono offrire agli investitori standard altrettanto elevati di protezione.
Fork policy BTCE dà diritto agli investitori ai proventi di una biforcazione o “fork”. La maggior parte degli altri ETP Bitcoin lascia questo a discrezione dell'emittente, il che significa che gli investitori potrebbero non ricevere i proventi.
Passaporto UE BTCE è approvato dal regolatore tedesco BaFin, può essere passaportato in qualsiasi paese dell'UE. Molti prodotti esistenti sono quotati in Svizzera, che si trova al di fuori dell'UE e non consente il passaporto in altri paesi dell'UE.
Riepilogo:

In dodici brevi anni, Bitcoin ha sostanzialmente modificato il modo in cui pensiamo alle valute e alle istituzioni finanziarie, i governi e le imprese lo hanno accettato come qualcosa di più di un semplice esperimento. Bitcoin ora facilita le transazioni del mondo reale ogni giorno e sta iniziando ad essere accettato dai rivenditori sia online che offline per i pagamenti. Nessuno può prevedere il futuro, ma Bitcoin ha dimostrato la sua utilità e sembra probabile trovi sempre più sostenitori e applicazioni man mano che il mercato matura ulteriormente. Ora gli investitori hanno la possibilità di investire in Bitcoin, con la sicurezza di negoziarlo su una borsa valori riconosciuta.

Importante: le criptovalute sono altamente volatili. Il tuo capitale è a rischio. Il valore delle criptovalute può aumentare o diminuire e puoi perdere l'intero investimento. ETC Management Limited, le sue affiliate e le sue sussidiarie non stanno sollecitando alcuna azione sulla base del materiale sopra presentato. Il materiale non rappresenta o non deve essere dedotto come un'offerta o una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di un titolo, né deve essere considerato o trattato come un consiglio di investimento.
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